貓哥 進場前功課文字解析 進階版本

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進場前必備功課

工具使用

市場環境觀察

K棒

價量關係

型態

裸K

貓哥常用技術指標

籌碼

🧠 投資人必備功課｜深入解析

1️⃣ 持續關注盤面

｜目的是什麼？
掌握市場節奏與溫度，不做資訊落後的韭菜。

｜怎麼做？

每天固定看盤 ≠ 無目的盯盤

檢查大盤趨勢（加權、櫃買、成交量變化）

關注指標股的強弱（台積電、權值股）

注意資金流向（今天誰當主力？電子？傳產？生技？）

｜實戰提醒：

價格永遠領先新聞，你看到新聞的當下，其實已經遲了。
盤感的建立＝每天一點觀察累積

2️⃣ 基本面＋技術面分析

｜目的是什麼？
從企業價值到入場時機都掌握，避免只靠運氣交易。

｜基本面怎麼看？

財報三寶：EPS、ROE、自由現金流

產業面：現在是風口還是下坡？有沒有政策護航？

競爭力：技術門檻、品牌、商業模式有沒有護城河？

｜技術面怎麼看？

趨勢方向：多頭？空頭？還是盤整等表態？

關鍵價位：支撐壓力在哪？成交量是否有效放大？

型態與K線：是否形成頭肩頂、三角收斂、假突破？

｜心法提醒：

買點靠技術、選股靠基本面。兩者結合才有勝率。
（選錯標的＝拿槍打鐵，進錯時機＝帶槍衝牆）

3️⃣ 風險管理

｜目的是什麼？
控制風險＝延長生存期＝活下來等下一次機會。

｜怎麼做？

停損：設好出場機制，跌破不猶豫。
例：「如果破月線＋均量放大，無條件出場」

倉位管理：一筆資金別超過10%，防止單一錯誤致命

分散操作：不同產業或不相關標的

盈虧比：設定1：2，風險報酬才合理

｜實戰提醒：

沒設停損的交易，都是一場未爆彈。

4️⃣ 市場資訊即時更新

｜目的是什麼？
提前掌握市場風向，不做「後知後覺的投資人」。

｜怎麼做？

每週追蹤：CPI、非農就業、FOMC、PMI指數等總經數據

追政策動向：升息、匯率、產業補貼、地緣風險

關注法人動向：外資、投信在幹嘛？報告出什麼？

訂閱重要資訊來源：彭博、TradingView、Line群、社群消息過濾器

｜心法提醒：

資訊快 ≠ 下單快
資訊快是為了準備，不是為了衝動進場。

5️⃣ 心理素質與紀律

｜目的是什麼？
維持心態穩定與紀律執行，是你不崩潰的唯一防線。

｜怎麼做？

每次進場寫「進場理由」與「交易計畫書」

設立明確停損與目標價，不要盤中改變想法

盤後反省：「今天是冷靜操作？還是報復交易？」

規律生活，避免疲勞、情緒上盤（晚睡、爆單、空虛交易）

｜實戰提醒：

99%的操作錯誤不是技術問題，是心態崩盤問題。
價格波動不等於你要跟著動，動越多，死越快。

投資的本質不是預測未來，而是活過每一場錯誤。
該做的功課沒做，就別怪市場不給你活路。

📌 進場前功課 深入解析

一、基本面分析：這不是買菜，是選股投資

✅ 1. 產業研究

你不是買股票，是投資整個產業的未來。

看懂所屬產業處於 景氣循環哪個階段（例如：科技股在降息期易反彈，鋼鐵在升息週期反而有壓）

分析政策風向，如政府補貼、打壓（新能源、半導體、AI、軍工...）

留意全球趨勢：AI、去中化、能源轉型等是否利多

✅ 2. 財報數據分析

數據就是企業的「健康報告」：

EPS（每股盈餘）：賺錢能力

ROE（股東權益報酬率）：資本效率

毛利率、營利率：是否有定價權和競爭優勢？

資產負債比、現金流：是否負債過高會爆倉？

✅ 3. 競爭優勢評估

你買的不是便宜股，是護城河。

技術門檻高不高？有無專利？

品牌是否被消費者信任？

有無被取代的風險？（想像：你投資的是iPhone還是HTC）

二、技術面分析：時機不對，再好的股票都會讓你賠錢

✅ 1. 趨勢判斷

是不是大多頭行情？還是盤整、空頭？

順勢操作才是活下來的第一原則（別硬幹抄底）

✅ 2. 支撐壓力

哪裡是買入區？哪裡是壓力帶要出場？

越多人在意的價位＝轉折點越強（反人性才有效）

✅ 3. K線型態辨識

頭肩頂、雙底、W底、三角收斂

每種型態都是市場情緒的軌跡，別當它是畫圖遊戲

三、風險控管：活下來才有下一筆操作的機會

✅ 1. 停損設定（出場機制）

設定點位或百分比（如跌破支撐 / 損失3%）

「破線就走，不解釋」這是紀律，不是情緒

✅ 2. 倉位控制（資金分配）

單筆不超過總資金10%（視個人風險承受力）

分散操作，別All in一個夢（再會了，FOMO）

✅ 3. 風報比設定（盈虧比）

至少設定 1：2（如停損10元，潛在獲利應20元起跳）

沒有好風報比的交易，就等於拿命去博運氣

四、情緒管理：市場是修行場，不是情緒出口

✅ 1. 情緒檢查

今天是用邏輯操作，還是想「報復昨天的虧損」？

帶情緒上場＝把錢丟給市場的最快方式

✅ 2. 交易計畫書（交易不是即興發揮）

寫下：進場理由、目標價、停損價、執行條件

像軍人一樣執行，像作家一樣記錄

✅ 3. 盤後冷靜復盤

每天盤後回顧：「今天有照計劃走嗎？有情緒單嗎？」

檢討是為了下次少犯一點錯，而不是羞辱自己

五、策略演練與應對預案：訓練讓直覺變成紀律

✅ 1. 模擬盤 or 回測

使用模擬交易軟體打磨策略，培養直覺

回測策略（用 XQ 等工具），驗證是否能在不同市場生存

✅ 2. 市場突發應對機制

黑天鵝來時怎麼辦？崩盤要不要減倉？

政策公佈前，該不該降低槓桿？有無應變腳本？

進場前不做功課，進場後就是市場的功課
投資不是比誰動作快，是比誰活得久